Психология инвестирования - Страница 3

Я ничего не имею против недвижимости, сам часто практикую инвестиции в такие активы, особенно на этапе строительства дома при надежном застройщике. Здесь тоже много нюансов, но заработать можно хорошо, если все делать правильно и вовремя.

Пробуйте работать с данными видами активов. Они больше всего развивают вас и позволяют разобраться, как в нюансах бизнеса, так и в эффективности своих решений.

В данной теме мы сделаем акцент на преимуществах облигаций над депозитами. Уверен, что депозиты многие уже знают, понимают и используют. А вот с облигациями все немного сложнее, при этом преимуществ гораздо больше.

Во-первых, что такое облигация?

Облигация – это фактически ваш займ какой-нибудь организации. Например, вы можете прийти в Сбербанк и положить деньги на депозит, и вы можете прийти на биржу и вложить деньги в облигации. И в том и в другом случае вы фактически занимаете деньги компании, которая по определенным условиям обязуется вернуть вам деньги с процентами в указанный срок. Только в первом случае вы занимаете Сбербанку, а во втором – определенной крупной компании или стране, например, Газпрому, Лукойлу, МТС или даже Российской Федерации, купив ОФЗ(облигации федерального займа).

Ключевое отличие облигаций от депозитов проявляется в том, что облигации торгуют на рынке и вы в любой момент времени можете их купить/продать. Это создает большие преимущества в долгосрочной перспективе, особенно на рынке со снижающимися процентными ставками.

Приведу пример. Предположим, мы находимся в декабре 2014 года. В экономике происходят потрясения, ЦБ РФ поднял процентную ставку, и все ставки в экономике сильно поднялись, т.е. процент, как по кредитам, так и по депозитам и облигациям сильно вырос. В этот момент времени у вас есть свободные денежные средства, и вы думаете, куда же вложить деньги более менее надежно с хорошей доходностью. Надежных вариантов на финансовом рынке фактически два: депозит или облигации.

Предположим, вы выбираете депозит. В декабре 2014 года можно вложить деньги в депозит в крупный банк под 14% на один год. Это хорошая ставка, учитывая, что несколько месяцев назад было 8%. Через год ставки на рынке снижаются, подходит срок окончания депозитам и этот же банк уже предлагает вам депозит под 9%, а через год уже под 5-6%

Что же происходит в это время с облигациями?

Например, вы все-таки решили купить надежные облигации – Облигации Федерального Займа с погашение через 10 лет. Фактически это некий долгосрочный депозит. Купон по ним всегда стабилен и равен 8%, а цена в декабре 2014 года была 90 пунктов. Текущая доходность тоже около 14%, как и в крупном банке в этот же период. При этом, что происходит дальше?

Мы с вами уже поняли, что облигации очень выгодно держать, когда процентные ставки на рынке падают, т.к. цена облигации начинает расти. Через год вы получили от облигаций купон в 8% и рост цены с 90 пунктов до 96 пунктов, что в итоге составило 14%, как в депозите в банке. Проходит еще год, и мы видим сильное различие. В конце 2016 эта же облигация стоила уже 101 пункт, т.е. за год вы получили 8% купона и 5% доходности в росте цены облигаций. В итоге 13% в то время, как банк вам дал 9%, в третий год разрыв еще больше увеличился. Цена на облигации выросла до 105 пунктов и вместе с купоном за год вы заработали 12% годовых, а банк уже дает 5-6%.

Таким образом, на рынке с падающими процентным ставками, во втором варианте, вы фактически закрепляете свою доходность в районе более 10% годовых на 10 лет вперед. При этом все говорит в пользу того, что ставки в долгосрочной перспективе будут снижаться, а вы будете сохранять свою доходность. Т.е. разрыв в доходности и ваша успешность только увеличатся.

Глубже в описание облигаций уходить не будем.

Пробуйте работать с инструментом, разбирайтесь в нюансах и получайте гарантированную прибыль.

До изучения и работы на данном рынке доходят в основном опытные инвесторы. Крайне редко кто из начинающих приходит сразу на срочный рынок.

Основная причина с том, что это так называемые «производные инструменты». То есть они основаны на каких-либо базовых активах, часть из которых мы уже обсуждали в предыдущих темах. Например, есть фьючерсы и опционы на акции, есть фьючерсы на облигации, есть фьючерсы на нефть или золото.

Помимо этого есть ряд нюансов их торговли:

1) Приобретая фьючерс, вы тратите только небольшую часть ваших денежных средств, что дает вам возможность брать, можно сказать, «бесплатный кредит», причем с плечом до 1 к 9. То есть, имея определенную сумму денег, мы можете купить в 9 раз больше. Конечно же, все риски и прибыль на вас.

2) Фьючерсы и опционы имеют срок окончания контракта. Это дает вам выбор либо вложить деньги на среднесрочную перспективу, либо вложить деньги в короткий контракт.

Все нюансы и практику работы с производными инструментами не объяснишь за 5 минут.

Я донесу вам суть работы инструментов с точки зрения практики.

Говоря о фьючерсах с точки зрения торговли на бирже, то это фактически по природе работы те же акции, только с дополнительными возможностями и нюансами. В основном фьючерсы на российском рынке либо на акции, либо на биржевой товар, как нефть или золото.

Фактически фьючерс почти всегда очень близко повторяет движение базового актива. Например, выросли акции Сбербанка на 1%, фьючерс на эти же акции вырастет на 1%. Основной плюс в том, что вы очень легко и гибко можете купить фьючерсов на акции Сбербанка с плечом 1 к 2 и заплатить за это 30% вашего счета. 70% денег у вас остаются свободными, и вы можете легко ими распоряжаться. Никакого подвоха здесь нет. Если акции и фьючерсы Сбербанка падают, то ваши свободные денежные средства уменьшаются в 2 раза быстрее, если вы купили с плечом 1 к 2. Так же верно и наоборот. Счет растет в 2 раза быстрее, если рынок движется в вашу сторону.

Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.