Экономика России на распутье - Страница 67

Думаю, что со временем формат рассмотрения финансово-экономических проблем развития мира станет регулярным и постепенно придет осознание необходимости глубоких, может быть, даже коренных перемен в регулировании финансовых инструментов, перелива международного капитала, деятельности транснациональных финансовых корпораций и банков, взаимозависимого движения валютных курсов и др.

В докладе «О мировом рынке финансовых услуг после кризиса» ведущей мировой фирмы по аудиту PwC подчеркивается, что компаниям и банкам, пережившим кризис, придется адаптироваться к новым, причем суровым условиям. Финансовая система будущего станет характеризоваться увеличением оттока капитала в страны Востока, прежде всего в Китай, уменьшением объемов банковской системы с одновременным ужесточением ее регулирования и неизбежным усилением налоговой нагрузки.

На трех прошедших антикризисных саммитах «Большой двадцатки» в Вашингтоне, Лондоне и Питтсбурге был рассмотрен широкий круг проблем по регулированию мировой финансовой системы. На первом саммите в Вашингтоне главное внимание было уделено обсуждению проблемы кризиса и необходимости кооперации стран для предотвращения его негативных последствий. Из принятых решений можно отметить соглашение о предотвращении протекционизма в период кризиса, который приводит к его затягиванию и углублению. Однако, это соглашение было рекомендательным, и ряд стран попросту его проигнорировали и, напротив, ужесточили отдельные протекционистские меры в своих странах. Особенно здесь постарались Китай и Россия.

На втором саммите в Лондоне была принята Декларация об укреплении глобальной финансовой системы и меры по увеличению финансовых фондов МВФ и международных банков развития. В частности, в МВФ было вложено дополнительно около 500 млрд долларов для увеличения кредитования стран, где кризис проявился особенно остро и стране трудно в одиночку справляться с его последствиями, а также для поддержки бедных стран. По этому вопросу было даже принято специальное решение. Опять был продекларирован отказ от применения протекционистских мер и о соблюдении принципа недискриминационности.

Большое внимание уделено было уделено борьбе с оффшорами. США, страны Евросоюза и ряд других держав стали оказывать все больший нажим на оффшорные территории и требовать изменения законодательства ряда стран, отказывающихся сотрудничать в поиске неплательщиков налогов. Это привело к смягчению законодательства по этим вопросам в Люксембурге, Лихтенштейне и ряде других стран. На уступки США впервые пошел и крупнейший швейцарский банк UBS. Ряд оффшорных территорий тоже заявили о возможном сотрудничестве.

На саммите был сформирован Совет финансовой стабильности, куда войдут крупнейшие страны мира, включая и развивающиеся страны. В этой связи были приняты весьма общие рамочные документы о необходимости реформы финансового регулирования.

Еще более содержательной, на наш взгляд, была третья, питтсбургская встреча стран «Большой двадцатки». По мнению многих экспертов, эти саммиты становятся реальным постоянно действующим органом по координации финансово-экономической политики в мире. При этом МВФ начинает играть все большую роль в этих саммитах как их аналитический центр.

На саммите было заявлено о начавшемся восстановлении общественного производства и внешней торговли после кризиса, дана положительная оценка антикризисным мерам, которые принимались отдельными странами. Вместе с тем на саммите было решено продолжить государственные антикризисные меры до тех пор, пока ситуация не стабилизируется. Пока нельзя говорить об окончании кризиса, поскольку в большинстве стран продолжается рост безработицы. В связи с такой оценкой нынешнего состояния мировой экономики наибольшее внимание было уделено координации политики разных стран по переходу к социально-экономическому росту. Саммит призвал страны усилить систему мониторинга и подчинить ее задаче достижения сбалансированного экономического роста, ограничить чрезмерную волатильность цен на активы и кредиты, проводить скоординированную макроэкономическую политику, стимулировать в первую очередь частный, а не государственный спрос на продукцию и услуги.

В этой связи была принята Хартия устойчивого и сбалансированного развития. В Хартии говорится:

...

«Долгосрочная цель глобальной экономической политики состоит сегодня в том, чтобы мир вернулся к высоким, устойчивым и сбалансированным темпам роста. При этом проводимая фискальная политика должна отвечать принципам ответственности и устойчивости. Необходимо провести реформы, направленные на то, чтобы повысить потенциал роста и возможности по созданию новых рабочих мест. Одновременно должна проводиться политика по недопущению возникновения новых пузырей на рынках активов и возобновления неустойчивых потоков капитала на международных рынках…

Для того чтобы обеспечить устойчивый подъем экономики, необходимы будут структурные изменения в разных частях глобальной экономики. Макроэкономическая политика должна быть направлена на стимулирование адекватного и сбалансированного между странами агрегированного спроса. Эта политика должна быть подкреплена структурными реформами, стимулирующими спрос. Критическим элементом для развития спроса является повышение жизненного уровня в развивающихся странах…

Необходима совместная выработка основных целевых показателей, политик по их достижению и проведение оценки достижения поставленных целей. Оценка скоординированности и непротиворечивости политики на уровне отдельных стран в сфере макроэкономической политики ложится на МВФ, а в сфере политики развития – на Всемирный банк. Фискальная, денежная и внешнеторговая политика и структурные реформы должны быть подчинены задаче достижения устойчивого и стабильного роста. Необходимо ввести макропруденциальное регулирование, направленное на предотвращение дестабилизирующих циклов на финансовых и кредитных рынках. Наконец, необходимо развивать систему экономических показателей, позволяющую учитывать социальные и экологические последствия экономического роста».

Саммит поручил министрам финансов и председателям центральных банков стран «Большой двадцатки» собраться в ноябре 2009 г. для принятия конкретных действий по реализации задач, поставленных Хартией. Каждая страна «Большой двадцатки», согласно Хартии, призвана разработать среднесрочную политику и согласовать ее цели и действия с другими странами и с МВФ для достижения общей цели. Министры финансов призваны разработать опережающие индикаторы развития народного хозяйства стран «Б-20» и согласовать фискальную монетарную политику роста кредитования, фондовых рынков, валютного рынка, цены на сырье и товары, баланс счета текущих операций. По этим вопросам они должны регулярно отчитываться перед МВФ и Международным монетарным финансовым комитетом.

Как видно, роль МВФ значительно расширяется. Если сейчас МВФ влияет на финансово-экономическую политику отдельных стран только в том случае, если предоставляет им кредиты, обусловливая их теми или иными условиями, то теперь саммит «Б-20» возлагает на МВФ роль по координации политик разных стран и их соответствия глобальным ценам.

Важнейшая роль в подготовке этой Хартии принадлежит канцлеру ФРГ А. Меркель, которая разработала и предложила саммиту «ключевые ценности устойчивого и сбалансированного развития», большинство которых отражено в этой Хартии.

На саммите в Питтсбурге большое внимание было уделено поддержке и уменьшению отставания в развитии беднейших стран для их продовольственной безопасности. Всемирному банку рекомендовано создать трастфонд. Предлагается также оказывать им финансовые услуги и усилить контроль за нелегальным оттоком капитала из этих стран.

Саммит выразил беспокойство увеличением безработицы и поддержал Пакт о занятости, разработанный Международной организацией труда (МОТ). Намечено в начале 2010 г. созвать совещание министров труда и занятости для координации политики в этой области и для выработки необходимых мер по повышению занятости.