Экономика России на распутье - Страница 63
4. 400 с лишним млрд золотовалютных резервов России при правильной экономической политике, не допускающей переоценки рубля, как это было в прошлом, будут прирастать примерно по 50 млрд долларов в год, поскольку экспорт России и в обозримой перспективе будет значительно превышать импорт, и платежный баланс России по текущим операциям будет профицитным. Из этих золотовалютных резервов 200– 250 млрд долларов можно было бы через Внешэкономбанк или специально созданную государственную структуру в виде валютных инвестиционных кредитов предоставлять коммерческим банкам под относительно низкие проценты (до 6% годовых) на целевое обновление машин и оборудования и перевод соответствующих предприятий и организаций на новую современную технологическую базу и выпуск новой, самой современной продукции взамен выпуска сегодня устаревшей продукции. Такой технический прорыв сам по себе даст огромную экономию энергоресурсов, сырья и материалов при обеспечении огромного роста производительности труда.
5. Особый эффект может быть получен, если эти технологические меры будут сочетаться с прогрессивными организационно-экономическими изменениями структуры производства, развития аутсорсинга, внедрения автоматизированных систем управления при коренном совершенствовании бизнес-процессов, оргструктуры, качества управления с креном в подготовку и переподготовку кадров всех уровней, от рабочих до директоров. Должна быть поставлена задача за 5–7 лет по уровню образованности рабочей силы приблизиться к развитым странам мира. При этом мы исходим из того, что самое эффективное вложение средств, в том числе и инвестиций, это вложение средств в человека, в его знания, навыки, умения, в подъем качества человеческого капитала. Подготовка кадров должна быть опережающей в сравнении с переоснащением общественного производства современной техникой и технологиями.
6. Оставшийся в неприкосновенности объем золотовалютных резервов в размере примерно 150 млрд долларов вполне достаточен для обеспечения экономической безопасности России, поскольку этот объем в полтора раза больше, чем у шести из семи самых развитых стран мира – США, Германия, Великобритания, Франция, Италия и Канада. Свыше этой суммы из развитых стран имеет только Япония.
7. Возможно, меньшим, но существенным подспорьем могло бы быть дополнительное привлечение средств граждан на выгодных условиях, вложения этих средств на долговременные банковские счета и на приобретение государственных ценных бумаг, рынок которых в России, в отличие от всех других рыночных стран, практически отсутствует (он не нужен был нам при существовавшем с 2000 по 2008 гг. огромном профиците государственного бюджета). Теперь же, когда мы вновь перешли к дефицитному бюджету, создание развитого рынка ценных государственных бумаг является неотложной задачей.
8. В случае необходимости наше государство могло бы на выгодных условиях – низкая процентная ставка и длительный срок – заимствовать и у международных финансовых организаций, и у других государств, и у крупных частных инвесторов, и на международном рынке государственных облигаций значительные средства в размере до 100 млрд долларов, это увеличит наш государственный долг примерно с 3 до 10% ВВП, что необременительно. Напомню, что нынешний госдолг России составляет менее 40 млрд долларов и является одним из самых низких в мире.
9. Выше говорилось об определенном перераспределении финансовых потоков с Запада на Восток. Западные мировые финансовые центры, осуществляющие в прошлом мировой финансовый диктат, вынуждены будут значительно его ослабить, в ближайшей перспективе ускорится перераспределение финансовых потоков c Запада на Восток. Восток уже поставил под вопрос гегемонию Запада в финансовых делах. Среди новых мощных финансовых игроков называют суверенные фонды и банки Китая и стран Персидского залива. Они ожидают усиление инвестиционной активности Китая по всему миру, причем в первую очередь Китай будет вкладывать средства в проекты по добыче природных ресурсов.
У России есть серьезные шансы привлечь финансовые ресурсы Китая для освоения природных богатств, прежде всего, Сибири и Дальнего Востока. В частности, на эти средства можно было бы начать ускоренное освоение Восточно-Сибирской нефтегазовой провинции, требующее многие десятки, а скорее всего, даже сотни миллиардов долларов. Важно только, чтобы это освоение осуществлялось трудом россиян, без привлечения сколь-нибудь значительного контингента китайских рабочих. Можно будет создать там привилегированные социально-экономические условия для людей и привлечь порядка полумиллиона человек из относительно перенаселенной европейской части страны. Напомним, что при освоении Западносибирского нефтегазового комплекса из европейской части страны было привлечено полтора миллиона человек, не считая широкого распространения вахтового метода работ с систематическими поездками сотен тысяч людей из Европейской части в Западную Сибирь. Китайские ресурсы могут потребоваться и для крупномасштабного освоения одного из крупнейших в мире меднорудных месторождений – Удакана. Также китайские долгосрочные кредиты и другие формы финансирования могли бы быть использованы для создания самой крупной в мире базы по глубокой переработке древесины с созданием десятков лесопромышленных комплексов на Оби, Лене, их притоках и, особенно, на Енисее и Ангаре. С Китаем также может быть организован крупнейший в мире высоковольтный энергомост на постоянном токе с новой технологией и минимальными потерями электроэнергии в сети.
Привлечение крупномасштабных китайских ресурсов могло бы быть проведено, в основном, по государственной линии, с тем чтобы не наращивать частный корпоративный долг.С точки зрения инвестиционной стратегии для будущего России, на наш взгляд, нужно коренным образом пересмотреть структуру инвестиций, необходимо резко сократить долю инвестиций на добычу нефти, газа, других природных ресурсов, идущих на экспорт. Для этих целей следует привлекать средства других стран и их крупнейших компаний, заинтересованных в этих ресурсах. Если Западная Европа заинтересована в поставках ямальского газа, то она должна предоставлять финансовые ресурсы и на его освоение, и на газопровод для поставки этого газа. Пусть собственность соответствующего газопровода будет паритетной даже с преобладанием иностранного капитала. Это предотвратит неэффективное его использование в случае снижения потребности в газе в соответствующей стране, поставит иностранного партнера в более ответственное положение. Сэкономленные таким образом десятки миллиардов долларов Россия могла бы направить на крупномасштабное развитие глубокой переработки своих ресурсов и развитие машиностроения и электроники, о чем говорилось выше, а со временем (даже – главным образом) на развитие инновационной экономики и экономики знаний. Огромные инвестиции нам также нужны для формирования современной инфраструктуры и на жилищно-коммунальное и социальное строительство.
При этом нежелательно в сколь-нибудь значительных размерах наращивать наш корпоративный долг, который после существенного оттока капитала из России держится в настоящее время на отметке 470 млрд долларов, что составляет почти половину валового внутреннего продукта, производимого внебюджетным сектором нашей экономики, субъекты которого и являются должниками. При этом по компаниям и организациям госсобственности (без бюджетных) долг превышает 60% производимого ими валового внутреннего продукта, что по международным стандартам является критической величиной. Весьма вероятно, что госбюджету придется поучаствовать в выплате неподъемных долгов по линии Газпрома, Роснефти и, возможно, некоторых других внебюджетных госструктур, или же провести их частичную приватизацию, когда восстановится их докризисная капитализация.
Проблема «длинных» денег и инвестиций – главная финансовая проблема нашей страны. Ее комплексное решение предусматривает осуществление целой группы и других государственных мер. Речь идет о последовательном развитии корпоративных основ в управлении открытыми акционерными обществами страны и в выводе значительной части их на открытый, прежде всего, отечественный фондовый рынок. Должно быть улучшено с учетом международных стандартов законодательство по фондовому рынку и вливанию в него значительно большей доли «длинных» денег, что позволит снизить его волатильность. Пример здесь должны показать крупнейшие объединения с участием государства. С учетом уроков кризиса должна быть повышена требовательность к распространению корпоративных облигаций и к заимствованию финансовых ресурсов на международном рынке. Предстоит увеличить долю российских инвесторов на фондовых рынках России, сокращая долю спекулятивного, прежде всего, иностранного капитала наживающегося на этом рынке. Предстоит сформировать такой фондовый рынок, который был бы источником значительных инвестиций для фондодержателей – эмитентов этого рынка.