Биржевая игра - Страница 44
Этот метод построен на трендах и на коррекции. Здесь нет никаких других правил выхода, кроме выхода при ситуации реверсивного хода и использования защитной остановки. Если позиция по какому-либо инструменту является длинной, то она будет оставаться длинной до того момента, пока не появится сигнал о развороте и создании короткой позиции, либо об инициализации остановки, чтобы предотвратить потери. Результаты для восьми рынков приведены на стр. 184-185.
Метод, который дает эти цифры, удивительно прост. Правила таковы:
Покупка:
Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду, должно быть выше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть меньше, чем аналогичная цена "Y" дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть выше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять покупку при открытии на следующий день.
Продажа:
Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду должно быть меньше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть больше, чем аналогичная цена "У дней тому назад.
Цена при закрытии должна быть меньше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять продажу при открытии на следующий день.
Например, если "Х"= 20 и "Y"=3, то 20-дневное среднее по закрытию должно быть больше (для покупки), чем это среднее, рассчитанное 3 дня тому назад. Это просто означает, что 20-дневное среднее по закрытию поднимается.
Затем необходимо, чтобы сегодняшняя цена при закрытии была ниже, чем цена при закрытии 3 дня тому назад. Это помогает определить, не произойдет ли откат ранее входа в рынок. В конечном итоге необходимо, чтобы цена (даже если она ниже, чем 3 дня назад) была также выше, чем 23 дня назад. Это проверка наличия восходящего скользящего среднего. Метод может действовать до тех пор, пока не возникнет сигнал разворота или если рынок не зайдет слишком далеко против позиции без сигнала о развороте.
Вот и все. Три очень простых, очень логичных правила дали тестовые результаты, приведенные выше. Показатели настолько внушительны, что не требуется проводить слишком глубокий анализ, чтобы понять, стоит ли им пользоваться или нет. Единственный вопрос - это каковы "X" и "Y"? Для всех практических целей "X" может быть любой величиной, которая отражала бы восходящее движение долгосрочного тренда. "У может быть любым числом, которое отражает краткосрочный откат. Некоторые значения "X" и "Y" дадут более обнадеживающие показатели по сравнению с другими значениями. Но, как правило, если цифры попадают под логику метода, они должны давать устойчивую статистику.
БондыШвейцарский Франк
Чистая прибыль$92.000Чистая прибыль$81.800
#Выигрыш/проигрыш 30/48# Выигрыш/проигрыш 37/66
% выигрышей63%% выигрышей56%
Средний выигрыш$3.775Средний выигрыш$3,440
Средний убыток$1.150Средний убыток$1.570
КоэффициентКоэффициент
выигрыш/проигрыш3,29выигрыш/проигрыш2,19
Средняя торговля$1.915Средняя торговля$1.239
МаксимальнаяМаксимальная
потеря капитала-$5.875потеря капитала-$9.000
Фактор прибыли5,48Фактор прибыли2,80
% времени в% времени
потерях капитала.52%в потерях капитала.68%
СредняяСредняя
потеря капитала$2.100потеря капитала$4.500
НефтьПшеница
Чистая прибыль$65.290Чистая прибыль$25.740
#Выигрыш/проигрыш 43/73# Выигрыш /проигрыш 35/61
% выигрышей59%% выигрышей57%
Средний выигрыш$2.000Средний выигрыш$1.180
Средний убыток$725Средний убыток$615
КоэффициентКоэффициент
выигрыш/проигрыш2,80выигрыш/проигрыш1,93
Средняя торговля$895Средняя торговля$404
МаксимальнаяМаксимальная
потеря капитала-$5.700потеря капитала-$4.800
Фактор прибыли4,01Фактор прибыли2,50
% времени в% времени в
потерях капитала.59%потерях капитала.69%
СредняяСредняя
потеря капитала$1.700потеря капитала$1.500
Японская Иена10-Летние Ноты
Чистая прибыль $118.300 Чистая прибыль$62.000
#Выигрыш/проигрыш 20/35# Выигрыш/проигрыш 30/50
% выигрышей57%% выигрышей60%
Средний выигрыш$3.900Средний выигрыш$2.600
Средний убыток$1.500Средний убыток$890
Коэффициент Коэффициент
выигрыш/проигрыш2,60 выигрыш/проигрыш 2,92
Средняя торговля$2.235 Средняя торговля $1.240
МаксимальнаяМаксимальная
потеря капитала-$9.400 потеря капитала -$5.900
Фактор прибыли4,29 Фактор прибыли 4,50
% времени % времени в
потерях капитала.64% потерях капитала. 64%
Средняя Средняя
потеря капитала$3.500 потеря капитала $1.700
Немецкая МаркаЕвродоллар
Чистая прибыль$64.500 Чистая прибыль $13.250
#Выигрыш/проигрыш24/38 # Выигрыш/проигрыш 27/47
% выигрышей63% % выигрышей 57%
Средний выигрыш$3.400 Средний выигрыш $775
Средний убыток$1.300 Средний убыток $384
Коэффициент Коэффициент
выигрыш/проигрыш2,6 выигрыш/проигрыш 2,02
Средняя торговля$1.700 Средняя торговля $280
Максимальная Максимальная
потеря капитала-$6.500 потеря капитала -$2.850
Фактор прибыли 4,50 Фактор прибыли 2,72
% времени в % времени в
потерях капитала.56% потерях капитала. 64%
Средняя Средняя
потеря капитала$2.700 потеря капитала $800
Сводные результаты по всем 8 рынкам
Чистая прибыль$520.300
#Выигрыш/проигрыш243/422
% выигрышей57%
Средний выигрыш$2.860
Средний убыток$ 1.000
Коэффициент выигрыш/проигрыш2,8
Средняя торговля$1.230
Максимальная потеря капитала-$14.500
Фактор прибыли3,90
% времени в потерях капитала.65%
Средняя потеря капитала$3.400
ОПТИМИЗАЦИЯ
Может показаться, что эта тема является неуместной в книге по управлению капиталом. Тем не менее косвенным образом она тесно связана с вопросами, рассматриваемыми в этом издании. Управление капиталом без метода или системы торговли попросту бесполезно. Помимо этого, использование в торговле метода с отрицательным математическим ожиданием тоже бесполезно. Таким образом, метод или торговая система должны давать деньги для того, чтобы в игру вступили факторы роста, ведущие происхождение от управления капиталом и позволяющие получить хорошие конечные результаты. Откройте любой журнал по торговле и вы найдете там больше торговых систем и методов, чем сумеете опробовать. Все они кажутся великолепными, и большинство из них, как утверждается, являются самыми лучшими способами создания денег. Помимо всего прочего, основой для большинства таких утверждений являются гипотетические результаты. Как-то раз я получил "рассылку", автор которой утверждал, что он "превратил" 200 долларов в 18.000.000 долларов (здесь нет ошибки - в 18 миллионов долларов) за какие-то несколько лет. Там же говорилось, что вы тоже сумеете это сделать, приобретя книгу за 39,95 доллара и прочитав о невероятном методе, описанном в ней. (За небольшую плату я скажу вам, что собой представляет эта книга). Дело в том, что большинство этих гипотетических результатов появляется только после проведения значительного оптимизационного тестирования представляемого метода. Если управление капиталом сложным образом связано с системой или методами, используемыми в торговле, то гипотетические результаты становятся особенно важны в момент принятия решения о том, стоит ли пользоваться данным методом или системой.