Аутсорсинг на рынке ценных бумаг - Страница 8

Кроме того, И. Д. Котляров указывает на отличия аутсорсинга от договора поставки: объект закупки изготавливается по заданию, а не производится исполнителем в инициативном порядке, заказчик гарантирует выкуп произведенного товара, объект может содержать признаки подрядных отношений при наличии технических требований заказчика. Товар предназначен для коммерческих нужд, а также исполнитель раскрывает особенности ценообразования и сотрудничает с заказчиком в процессе исполнения договора[75].

Совокупность приведенных условий позволяет дать ответ о принадлежности к аутсорсингу. Кроме того, цель закупок не должна сводиться к последующей спекуляции, напротив, полученные товары должны быть использованы в производстве. Тем самым достигается соблюдение признака альтернативности действий заказчика перед замкнутым циклом производства, основанным на автономии и самодостаточности предприятия.

Следующим основанием для классификации можно назвать степень кооперации сторон. Соответственно, можно выделить аутсорсинг с кооперацией и без нее. Суть деления заключается в следующем: в случае если заказчик полностью передает функции внешнему исполнителю и не оказывает содействия, кроме как доведения до него своих потребностей, минимального информационного взаимодействия, то это аутсорсинг без кооперации. И наоборот, если между сторонами налажена коммуникация по вопросам исполнения, заказчик оказывает различное содействие, например, при договоре подрядного типа, корректирует и частично участвует в производстве объекта отношений, то налицо аутсорсинг с кооперацией (содействием сторон). Очевидно, что наименьшее сотрудничество сторон можно наблюдать при оказании услуг, поставке товаров, наибольшее – при проведении работ подрядного типа.

Значимость классификации проявляется, прежде всего, в распределении прав и обязанностей сторон, и, как следствие, в определении лица, ответственного за ту или иную область отношений, что, несомненно, упростит поиски виновной стороны или вовсе не позволит запустить отношения до этого этапа. С данным основанием можно связать и значимость конфиденциальной информации для заказчика: имеется ли необходимость в установлении особого режима в отношении информации, составляющей коммерческую тайну, либо же заказчик безразлично относится к риску ее распространения. В зависимости от этого, отношения аутсорсинга могут быть построены с учетом механизмов ограничения доступа к информации и ответственности за ее разглашение.

Кроме того, можно выделять и иные, менее значимые основания классификации аутсорсинга. Например, по способам оплаты услуг, товаров или работ, можно выделить фиксированную плату, либо сдельную или их сочетания. По особенностям ответственности сторон: упрощенная, предполагающая оперативную систему компенсации убытков, и обычная, требующая образования согласительных комиссий, обращения в суд. По масштабности деятельности аутсорсера, можно выделить микроаутсорсинг, если на обслуживании находится до 10 клиентов, аутсорсинг малого масштаба – от 10 до 25 клиентов, средний – от 25 до 50, а также крупный – с числом постоянных клиентов более 50. Последняя классификация поможет заказчику найти оптимальный баланс между качеством и ценой.

С точки зрения специализации заказчика можно отметить аутсорсинг в максимально возможных объемах, когда заказчик концентрирует свои усилия на предмете своей деятельности, отдавая все побочные области на аутсорсинг, а также аутсорсинг с сохранением побочных функций, предусматривающий исполнение большей части вторичных операций своими усилиями.

Переходя на классификацию видов аутсорсинга по предметному признаку (в рамках аутсорсинга в сфере услуг), отдельно можно выделить финансовый аутсорсинг (наряду с управленческим, технологическим и иными видами обслуживания).

К содержанию данного вида услуг можно отнести довольно широкий перечень действий, относящихся к финансовой сфере. Так, авторы относят сюда деятельность по налоговому и бухгалтерскому обслуживанию, оказанию страховых, кредитно-финансовых, юридических, консалтинговых, информационных услуг, а также помощь в экономическом планировании на предприятии, управление рисками и кредитным портфелем[76].

Редкое и крайне общее упоминание о применении аутсорсинга на рынке ценных бумаг можно обнаружить у С. Берга. Автор указывает на такой подвид финансового аутсорсинга, как инвестиционная сфера, требующая от поставщика услуг знания процедур выпуска и оборота ценных бумаг. Отмечается, что заказчик должен обладать специалистом, способным контролировать качество исполнения оказываемых услуг[77]. Скептическое отношение к обозначенной теме высказывают А. А. Дашков и М. Д. Джамалдинова, отмечая, что «к аутсорсингу формально можно отнести такие привычные для бизнеса вещи, как аренду помещений, транспорта, традиционные услуги кадровых, рекламных или маркетинговых агентств и даже оценки фондовых аналитиков при покупке или продаже ценных бумаг»[78]. Отрицание вызвано в первую очередь отсутствием тесного и долгосрочного сотрудничества, с чем, в принципе, можно согласиться. Представляется, что в отсутствие полномасштабного изучения системы признаков аутсорсинга, научная и популярная литература действительно содержит множество примеров небрежного отнесения к аутсорсингу отдельных направлений деятельности организаций В ряде отечественных изданий также имеются краткие указания либо на возможность применения аутсорсинга в деятельности эмитентов для преодоления рисков, связанных с эмиссией, о чем пишут Д. А. Вавулин, В. Н. Федотов, А. В. Павлюк[79], либо на общую альтернативу обращения к независимой организации для целей подготовки необходимых документов – такова позиция Т. А. Батяевой, И. И. Столярова[80]. Упоминания о внедрении аутсорсинговых отношений в деятельность профессиональных субъектов мы не встретили. На сегодняшний день этим, пожалуй, и исчерпываются литературные наработки, касающиеся аутсорсинга в сфере отношений между субъектами рынка ценных бумаг.

В свою очередь, особенности фондового рынка предполагают значительное переплетение обозначенных направлений финансового аутсорсинга. Анализ участников фондового рынка также не позволяет выявить места, отведенного отношениям аутсорсинга между участниками фондового рынка[81]. А ведь они могут играть значительную роль в процессе размещения и оборота финансовых инструментов.

Несомненно, что, будучи сложным понятием, аутсорсинг может быть рассмотрен с различных сторон. В частности, с точки зрения эффективного управленческого решения, стратегии предприятия, вида предпринимательской деятельности[82]. Представляется, что практически полезным будет рассмотрение аутсорсинга с точки зрения договора, т. к. реализация аутсорсинга невозможна без юридической оценки его признаков и выявления особенностей, возникающих при данных договорных отношениях. Тем более что договор является неотъемлемым элементом аутсорсинговых отношений[83].

С точки зрения теории контрактов, процесс организации трансакций находит свое выражение в трех стадиях, соответственно: подбор контрагента, заключение контракта и его исполнение. Далее парадигма развивается в русле теории агентских отношений, трансакционных издержек, асимметрии информации и оппортунистического поведения[84], описанных в рамах институциональной экономической теории[85].